这个周末，A股市场迎来三大重量级消息：央行明确下半年“精准滴灌”方向、发改委亮剑产业“反内卷”、高盛年内第十二次唱多中国资产。三大信号交织下，周一大盘面临关键抉择——是借势回补缺口后开启反弹，还是陷入恐慌式抛售？历史经验显示，政策密集释放期往往伴随剧烈震荡，但中期趋势未改，投资者需在分歧中把握主线逻辑。

事件详情回顾：三大消息重塑市场预期

1. 央行定调“科技第一”

近日，央行下半年工作会议释放明确信号：货币宽松≠大水漫灌。关键信息点包括：

结构性工具加码：科技创新再贷款额度或提升至8000亿元，重点扶持半导体、AI算力等硬科技领域；

消费刺激新玩法：拟推出“绿色消费券”，家电、新能源汽车置换补贴扩大至三四线城市；

汇率工具箱亮相：在岸人民币汇率守住7.3关口，跨境融资宏观审慎调节参数上调释放稳汇率信号。市场人士解读，此举相当于给A股划出“政策安全垫”——科技板块估值中枢有望上移，而消费板块需等待具体政策落地催化。

2. 发改委“反内卷”出重拳

不同于此前运动式整顿，本次《反产业内卷指导意见》直击要害：

光伏、锂电池实施产能利用率红线：低于60%的企业暂停扩产审批；

新能源汽车出海加码：出口退税比例提高至17%，配套建设海外仓享受专项债支持；

AI监管沙盒试点：北京、上海等5地开放100个应用场景，杜绝“PPT创新”。这意味着龙头效应将进一步强化，隆基绿能、宁德时代等具备技术壁垒的企业或将开启估值修复，而蹭热点的小市值公司面临退市风险。

3. 高盛3900点预言背后的算盘

外资机构罕见连续唱多：

估值洼地论：沪深300动态PE仅11.8倍，低于新兴市场均值14.3倍；

政策博弈窗口：押注三季度可能出台“特别国债+生育补贴”组合拳；

对冲策略曝光：北向资金7月净买入超600亿元，其中电子、医药占比达43%。但需警惕，高盛同期增持了价值20亿美元的中概股看跌期权——唱多做空的经典套路仍在继续。

看看网友怎么说：

“满仓硬科技”：央妈都指着科技股喊话了，这时候不跟政策走，难道等泡沫吹大了接盘？周一敢跌我就敢加仓！

“止损派代表”：周五欧美股市全绿，A50期指跌了1.2%，周一肯定低开补缺，3500点不见不散！

“趋势交易者”：什么消息都是浮云！两市成交量不破万亿绝不进场，现在全是存量资金互割。

“价值投资者”：宁德时代跌到160倍PE了，隆基绿能更是历史低位，这种送钱机会五年一遇！

小编有话说：在黄金坑前保持清醒

当政策底（3500点）与技术底（30日线）形成共振，过度恐慌只会错失良机！数据显示，近十年8月A股上涨概率达62%，且政策发力后1个月内平均涨幅达7.3%。但两大风险不得不防：

外资“多空双杀”：北向资金7月净买入中电子板块占38%，需警惕调仓引发的波动；

中报业绩暴雷：部分消费股业绩增速恐低于预期，警惕“戴维斯双杀”。